Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Собственные средства как назвать счет

Собственные средства как назвать счет

Собственные средства как назвать счет

Собственный капитал в балансе: строка

→ → → Добавить в «Нужное» Актуально на: 24 июля 2021 г. Под собственным капиталом организации понимается совокупность имеющихся у компании средств. А точнее, средств, принадлежащих участникам организации.

А как по данным бухгалтерского баланса определяется величина собственного капитала организации? Где собственные средства в балансе?

По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (, ). Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так: строка 1310

«Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»

строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров» + строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов» + строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)» + строка 1360 «Резервный капитал» + строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам.

И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками. Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным.

Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала).

Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной . Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам ().

Также читайте:

Форум для бухгалтера: Поделиться:

Подписывайтесь на наш канал в

Финанализ для бухгалтеров: как по отчетности понять состояние компании

Финансовое состояние организации зависит от эффективности трех направлений деятельности: 1.

Основной (производство и реализация товаров, работ, услуг); 2. Инвестиционной (приобретение и продажа внеоборотных активов); 3.

Финансовой (привлечение финансирования, работа с финансовыми инструментами, распределение прибыли).

Результаты номенклатурной и сбытовой политики, итоги работы по выбору поставщиков определяют размер прибыли от продаж, подходы к формированию запасов и ведению взаиморасчетов с покупателями и поставщиками — размер оборотных активов и краткосрочных обязательств. Капитальные вложения меняют величину внеоборотных активов и (нередко) заемных средств и влияют на финансовый результат через размер амортизационных отчислений, имущественного налога, доходов от финансовых вложений, прибыли или убытка от выбытия фондов.

Работа с заемным капиталом отражается в пассиве баланса и процентных расходах отчета о прибылях. Действия, влияющие на размер прибыли, в сочетании с дивидендной политикой организации определяют величину ее собственного капитала. Как видим, все происходящие в компании события так или иначе влияют на размеры ее прибыли, активов и пассивов, на основании которых рассчитываются ключевые финансовые показатели (ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности).

Изучив строки отчетности, которые фиксируют последствия тех или иных управленческих решений, можно судить о влиянии этих решений на финансовое положение организации.

Анализ финансового положения компании логично начинать с оценки краткосрочной перспективы — расчета и интерпретации показателей ликвидности и чистого оборотного капитала (ЧОК).

С математической точки зрения чистый оборотный капитал (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) и коэффициент общей ликвидности (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства) снижаются, если краткосрочные обязательства увеличиваются быстрее, чем оборотные активы. Для управленческого анализа такое объяснение не актуально, так как рост краткосрочного заемного капитала является лишь следствием изменений в размерах имущества, собственных средств и долгосрочных займов организации. Эту закономерность можно установить не только на уровне логики, но и через трансформацию формулы расчета ЧОК:ЧОК = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы.

В равной степени неактуально было бы рекомендовать оптимизировать показатели за счет наращивания оборотных активов (что, по сути, означает создание максимальных запасов, предоставление неограниченных отсрочек покупателям) и сокращения краткосрочных обязательств (отказ от отсрочек платежей, предоставляемых поставщиками, и авансов со стороны покупателей). Причины снижения чистого оборотного капитала и коэффициента общей ликвидности, которые можно выявить по данным финансовой отчетности, перечислены в табл.

1. Примеры, иллюстрирующие методику в действии, предложены далее.Таблица 1.

Причины снижения чистого оборотного капитала и коэффициента общей ликвидности№ примечанияПричина снижения коэффициента общей ликвидностиВыявление причины по данным отчетности 1 Сокращение собственного капитала (прежде всего — убытки) Уменьшаются значения по стр. 1300 баланса «Итого по разделу III Капитал и резервы». Причину сокращения собственного капитала можно определить по данным отдельных строк баланса в разделе III «Капитал и резервы», отчета об изменениях капитала и отчета о финансовых результатах.

Основные причины: · убытки; · начисленные дивиденды 2 Финансирование капитальных вложений за счет краткосрочных обязательств Рост внеоборотных активов в балансе (стр.

1100 «Итого по разделу I») превышает совокупный рост собственного капитала и долгосрочных обязательств (стр. 1300 «Итого по разделу III» и 1400 «Итого по разделу V») 3 Погашение долгосрочных займов за счет роста краткосрочных обязательств Сокращение суммы долгосрочных заемных средств (стр.

1410 баланса) и прочих долгосрочных обязательств (стр. 1450) превышает рост собственного капитала (стр.

1300 «Итого по разделу III Капитал и резервы») Начинать анализ стоит с изучения капитала и резервов в пассиве баланса.

При неизменной либо растущей сумме активов снижение величины собственных средств неизбежно требует привлечения дополнительных займов. Если сокращение собственного капитала было замещено долгосрочными обязательствами, ЧОК и коэффициент общей ликвидности избегают падения; замещение краткосрочными обязательствами неизменно «тянет» показатели вниз.

С управленческой точки зрения важно установить, какие действия привели к сокращению капитала и резервов — результаты деятельности (убытки), решения в области распределения прибыли в пользу собственников (начисление дивидендов) либо иные операции, которые перечислены в отчете о движении капитала. Переоценка внеоборотных активов — как в сторону уменьшения стоимости (уценка), так и в сторону увеличения стоимости (дооценка) — не приводит к изменению показателей ликвидности, так как в этом случае собственный капитал и внеоборотные активы изменяются на одну и ту же величину.

Результат капитальных вложений — дополнительная прибыль — нередко возникает в долгосрочной перспективе по отношению к моменту осуществления инвестиций. Если в краткосрочном будущем предстоит исполнить обязательства по операциям, результат которых (прибыль как источник погашения обязательств) будет получен в более отдаленном времени, ситуация с текущей платежеспособностью компании становится более напряженной.

Об этом сообщит снижение коэффициента общей ликвидности и чистого оборотного капитала.

О направлении инвестирования средств — в нематериальные активы, основные средства, финансовые вложения или активы, передаваемые в аренду (доходные вложения в материальные ценности) — позволят судить возрастающие значения в соответствующих строках баланса (раздел «Внеоборотные активы»), а также пояснения к отчетности № 1 «Нематериальные активы», № 2 «Основные средства», № 3 «Финансовые вложения». Если для погашения долгосрочных займов недостаточно собственных средств, привлечение краткосрочных источников неизбежно.

Вид краткосрочных обязательств — займы или кредиторская задолженность — с точки зрения анализа не принципиален. Опираясь на экономические закономерности и формулу (1), можно утверждать, что росту коэффициента общей ликвидности и чистого оборотного капитала способствуют: 1. Рост собственного капитала. Может быть достигнут за счет:

  1. роста доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации (роста самофинансирования в результате сокращения доли чистой прибыли, распределяемой между собственниками).
  2. получения прибыли (итоговая строка 2400 отчета о финансовых результатах);
  3. вложений собственников (рост значений по строкам баланса 1310 «Уставный капитал» и 1350 «Добавочный капитал без переоценки»);

Чтобы оценить долю чистой прибыли, остающуюся в распоряжении организации, необходимо сопоставить совокупный рост значений по строкам 1370 «Нераспределенная прибыль» и 1360 «Резервный капитал» пассива баланса с величиной чистой прибыли (стр.

2400 отчета о финансовых результатах) за период.

Чем ближе рассчитанное значение к 100 %, тем более благоприятной считается ситуация с точки зрения укрепления финансового положения компании. 2. Соблюдение правила: если для покупки или строительства внеоборотных активов требуются заемные средства, привлекать долгосрочное, а не краткосрочное финансирование.

3. Реализация (сокращение) внеоборотных активов, результат которой направляется на погашение краткосрочных обязательств.К сведениюРешение, указанное в п. 2, неоднозначно: долгосрочные займы — это, как правило, значительные процентные расходы, которые уменьшают прибыль и, как следствие, сокращают собственный капитал и ухудшают финансовые показатели. В результате компании с высокой ликвидностью допускают финансирование капитальных вложений краткосрочными обязательствами, так как снижение показателей ликвидности с высокого до среднего уровня не означает существенного ущерба для текущей платежеспособности организации.

Для компаний, чьи коэффициенты ликвидности невелики, сохранение приемлемой платежеспособности в краткосрочной перспективе за счет «более дорогого» долгосрочного финансирования не лишено смысла (это можно назвать платой за снижение риска).

В результате анализа необходимо установить, какие из событий оказали положительное, а какие — негативное влияние на показатели ликвидности. Рост или сокращение показателей позволит судить о том, влияние каких событий было более существенным.Причины изменения коэффициента финансовой устойчивости (автономии) Коэффициент автономии (Собственный капитал / Итого пассивов) отражает степень зависимости компании от заемного капитала и имеет отношение к оценке долгосрочной перспективы организации.
Рост или сокращение показателей позволит судить о том, влияние каких событий было более существенным.Причины изменения коэффициента финансовой устойчивости (автономии) Коэффициент автономии (Собственный капитал / Итого пассивов) отражает степень зависимости компании от заемного капитала и имеет отношение к оценке долгосрочной перспективы организации.

С точки зрения необходимости погашения долгосрочные и краткосрочные обязательства равнозначны. Поэтому при оценке финансовой устойчивости рассматривается совокупная величина заемного капитала — в отличие от анализа ликвидности, когда долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу, так как не требуют погашения в ближайшем будущем.

Небольшое изменение формулы (Собственный капитал / Итого активов) подтверждает, что снижение коэффициента автономии — результат превышения роста активов над собственным источникам финансирования.

Отсюда — неизбежное наращивание заемных средств.Причины, в результате которых возрастает доля заемных источников финансирования и снижается коэффициент автономии: 1. Сокращение собственного капитала в результате убытка или существенных дивидендных начислений (уменьшилась нераспределенная прибыль), бухгалтерского обесценения имущества (сократились накопленные ранее суммы переоценки внеоборотных активов) или медленного роста собственного капитала из-за низкой прибыльности либо невысокой доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении компании (низкого уровня самофинансирования).

2. Капитальные вложения, размер которых превышает сумму собственных источников финансирования, возникших в том же периоде (рост внеоборотных активов, превышающий рост собственного капитала). 3. Увеличение оборотных активов, превышающее рост собственного капитала.

Может происходить вследствие:

  1. наращивания объемов производства, при котором рост величины оборотных активов неизбежен;
  2. или/и снижения оборачиваемости оборотных активов (увеличения отсрочек платежей, предоставляемых покупателям, увеличения срока предоплаты поставщикам за получаемые ресурсы, увеличения периода хранения материалов и запасов готовой продукции на складе).

Причины роста коэффициента автономии: 1) увеличение собственного капитала (за счет максимизации прибыли или уменьшения той ее части, которая распределяется в пользу собственников, вложений со стороны собственников и инвесторов); 2) ускорение оборачиваемости активов; 3) приобретение активов в пределах сумм, не превышающих возникшие за период собственные источники финансирования.

В результате дооценки внеоборотных активов значение коэффициента автономии тоже может увеличиться, но интерпретировать такой рост как реальное повышение финансовой устойчивости компании не вполне обоснованно. Чтобы выяснить причины изменения показателя, изучаются строки отчетности, перечисленные в табл. 1 и пояснениях к табл. 2, 3. Параметрам, определяющим величину коэффициентов рентабельности, уделено достаточно внимания в экономической литературе.

В частности, специалистам хорошо знакома формула Dupont, которая устанавливает зависимость рентабельности собственного капитала от показателей прибыльности, оборачиваемости и структуры пассивов организации. В связи с этим проанализируем причины изменения коэффициентов рентабельности непосредственно на данных табл. 2 и 3. Определяем причины изменения финансовых показателей по данным отчетности.Пример 1 Данные для анализа представлены в табл.

1. Строки баланса с нулевыми значениями не показаны.

Δ означает расчет по принципу: [значение на конец периода – значение на начало периода]. При анализе изменения долгосрочных обязательств (п.

25) стоит уделять особое внимание изменению долгосрочных займов (Δ п.

13). Расчет коэффициентов рентабельности в строках 30 и 33, коэффициентов оборачиваемости в строках 29 и 32, а также показателя в строке 36 выполняется на основании средней величины активов или пассивов в периоде, которое определяется по принципу: [(значение на начало периода + значение на конец периода) / 2].Выводы о причинах изменения чистого оборотного капитала и коэффициента общей ликвидности В исследуемом периоде наблюдается устойчивая тенденция на снижение коэффициента ликвидности и чистого оборотного капитала (пп.

20, 21). В 2016 г. они опустились ниже уровня, признанного минимально необходимым:

  1. коэффициент общей ликвидности < 1 (величина краткосрочных долгов превысила объем ресурсов, которые в краткосрочной перспективе способны обеспечить приток денег в>
  2. ЧОК < 0 (внеоборотные активы частично и производственный процесс полностью финансируются за счет заемных>

Таким образом, ситуацию с платежеспособностью компании в краткосрочной перспективе можно назвать напряженной, имеющей тенденцию к ухудшению. Расчеты, выполненные в пп. 23–27, проясняют, что в каждом из рассмотренных лет произошли события, положительно и негативно повлиявшие на показатели ликвидности.

При этом негативное влияние было более существенным. Положительное воздействие на коэффициент общей ликвидности и ЧОК оказал рост собственного капитала компании (п.

23). Поэлементное изучение капитала показывает, что собственные средства выросли за счет деятельности предприятия (чистой прибыли, пп.

19, 31) и высокого уровня самофинансирования (п. 24). Мы не будем проводить построчный анализ отчета о финансовых результатах и выявлять факторы роста или сокращения прибыли. События, оказавшие негативное влияние на показатели ликвидности в 2015 г.:

  1. финансирование инвестиций за счет краткосрочных обязательств,
  2. частичное погашение долгосрочных займов за счет краткосрочных заимствований.

Сравнение прироста собственного капитала (19 236 тыс.

руб.) с величиной погашенного долгосрочного займа (20 000 тыс.

руб.) позволяет сказать, что долгосрочные обязательства были заменены краткосрочными в минимальном объеме, не существенном для финансового положения компании. Основная причина снижения коэффициентов ликвидности в 2015 г. — полное финансирование капитальных вложений за счет наращивания краткосрочных долгов.

Это подтверждает сопоставление роста внеоборотных активов на 16 166 тыс. руб. и доступной величины собственных средств после погашения долгосрочных займов — 0 руб.

(19 236 тыс. руб. – 20 000 тыс. руб.). Можно интерпретировать значения пп.

23–26 за 2015 г. иным образом: собственный капитал стал источником финансирования капитальных вложений, в результате долгосрочные обязательства практически в полном объеме были исполнены за счет увеличения краткосрочных долгов. В любом случае справедлив вывод: при сумме собственных средств, полученных компанией в 2015 г., одновременное погашение долгосрочных займов и осуществление капитальных вложений привело к снижению показателей ликвидности. Отрицательные последствия для показателей ликвидности в 2016 г.

имело финансирование капитальных вложений существенными суммами краткосрочного финансирования: 49 617 тыс.

руб. – (30 632 тыс. руб. + 0) = 18 985 тыс.

руб., или 38 % роста внеоборотных активов. В обоих годах инвестиции представляли собой вложения в основные средства (п. 1). Построчный анализ раздела «Краткосрочные обязательства» покажет, какого рода заимствования были привлечены — платные (кредиты) или бесплатные (кредиторская задолженность). Если в дальнейшем компания не будет финансировать капитальные вложения краткосрочными источниками и сохранит прибыльность работы (а лучше — увеличит прибыль, в том числе благодаря вводу дополнительных фондов, созданных в 2015–2016 гг.), она сможет добиться роста коэффициентов ликвидности.Выводы о причинах изменения коэффициента автономии Как на показателях ликвидности, так и на коэффициенте автономии положительно сказался рост собственного капитала предприятия в каждом из рассматриваемых периодов (п.

Если в дальнейшем компания не будет финансировать капитальные вложения краткосрочными источниками и сохранит прибыльность работы (а лучше — увеличит прибыль, в том числе благодаря вводу дополнительных фондов, созданных в 2015–2016 гг.), она сможет добиться роста коэффициентов ликвидности.Выводы о причинах изменения коэффициента автономии Как на показателях ликвидности, так и на коэффициенте автономии положительно сказался рост собственного капитала предприятия в каждом из рассматриваемых периодов (п. 23). При этом и в 2015-м, и в 2016-м году организация наращивала активы опережающими темпами по отношению к росту собственных средств (пп. 23, 26, 28). В 2015 г. такое превышение наблюдается в оборотных активах, в 2016 — во внеоборотных и оборотных активах одновременно.

В результате сочетания положительного и отрицательного влияний значения коэффициента автономии в течение 2015–2016 гг. практически неизменны. В 2016 г. оборотные активы существенно выросли из-за наращивания объемов производственной деятельности, что может подтвердить заметное увеличение выручки (порядка 34 %, п.

17) и растущая величина основных средств предприятия. Небольшое снижение коэффициента оборачиваемости (п. 29) может быть основанием для вывода, что некоторый «вклад» в увеличение суммы оборотных активов внесло ухудшение условий управления дебиторской задолженностью и/или запасами компании.

Для прояснения ситуации желательно рассчитать периоды оборота отдельных элементов запасов и дебиторской задолженности и изучить иную релевантную информацию. Выводы о причинах изменения коэффициентов рентабельности Положительная динамика коэффициентов рентабельности (пп. 30, 33) была достигнута благодаря финансовым результатам работы предприятия — росту прибыльности с 5 до 7 % (п.

31). Как мы уже отмечали, выявление причин изменения прибыли является обязательной частью анализа, но выходит за рамки статьи. Небольшое снижение оборачиваемости активов компании (п. 32) оказало незначительное негативное влияние на оба коэффициента, замедлив их рост.

Снижение оборачиваемости — следствие замедления движения средств в оборотном капитале (п.

29) и инвестиций во внеоборотные активы.

Так как в периодах капитальных вложений приобретенные или созданные активы еще не генерируют доходов, временное снижение оборачиваемости можно признать закономерным.

Отличие значений рентабельности собственного капитала от рентабельности активов имеет единственное объяснение — влияние структуры пассивов организации. Рост рентабельности собственного капитала на 8 % на фоне 3%-ого увеличения рентабельности активов свидетельствует о том, что сложившаяся в компании структура источников финансирования выгодна с точки зрения собственников и инвесторов. В структуре пассивов компании преобладает заемный капитал с небольшой динамикой роста доли собственных средств (пп.

22, 36). Чтобы максимизировать доходность собственных средств, можно и далее увеличивать долю собственных источников финансирования.

Кроме того, это обеспечит еще и финансовую устойчивость, которая у предприятия невысока.

Высокая доля собственного капитала в пассивах — не самоцель, важно сохранить ее на приемлемом уровне (в теории — не менее 0,5; на практике оценка допустимой величины зависит от отраслевой принадлежности, конкурентного положения и иных факторов).

Наращивание активов за счет заемного капитала может оказаться эффективным решением, обеспечивающим рост рентабельности предприятия.

Компании с высокой долей собственного капитала в пассивах могут реализовывать такие решения, так как снижение коэффициента автономии с высокого до среднего уровня не будет означать утраты финансовой устойчивости.Пример 2 Проанализируем финансовое состояние еще одного предприятия, данные для расчетов — в табл. 3. Заметный рост коэффициента ликвидности и ЧОК в 2015 г. (пп. 15, 16) закономерен, так как были выполнены все условия роста показателей:

  1. финансирования капитальных вложений краткосрочными займами не было (19 181 тыс. руб. < (21 500 тыс. руб. + 2 447 тыс.>
  2. увеличился собственный капитал (п. 18);
  3. долгосрочные обязательства за счет краткосрочных источников не погашались (п. 20, нет сокращения долгосрочных обязательств);

В 2016 г.

также соблюдаются все условия роста ликвидности, но коэффициент общей ликвидности при этом снижается. Причина математическая и связана с особенностями поведения дробей. Рост числителя и знаменателя дроби на одну и ту же величину приводит к уменьшению результата деления; сокращение числителя и знаменателя дроби на одну и ту же величину, напротив, увеличит итоговое значение.

По экономической логике увеличение оборотных активов и краткосрочных обязательств на одну и ту же величину не должно изменить текущую платежеспособность компании. Этот вывод подтвердит расчет чистого оборотного капитала (табл. 4).Таблица 4. Расчет чистого оборотного капитала, тыс.

руб. Исходная ситуацияИзменение краткосрочных активов и краткосрочных обязательств на одну и ту же величинуростсокращение Оборотные активы 150 150 + 50 = 200 150 – 50 = 100 Краткосрочные обязательства 100 100 + 50 = 150 100 – 50 = 50 Коэффициент общей ликвидности 150 / 100 = 1,5 200 / 150 = 1,3 100 / 50 = 2,0 Чистый оборотный капитал 150 – 100 = 50 200 – 150 = 50 100 – 50 = 50 В 2016 г. текущие активы и краткосрочные обязательства предприятия возросли практически на равную величину: 117 031 тыс. руб. (332 258 – 215 227, п. 2) и 113 560 тыс.

руб. (178 045 – 64 485, п. 10). Одновременный рост числителя и знаменателя в формуле коэффициента ликвидности (причем существенный) математически сократил итоговое значение. В результате интерпретировать снижение коэффициента ликвидности в 2016 г.

как признак ухудшения текущей платежеспособности компании нет оснований. Рост чистого оборотного капитала предприятия подтверждает такой вывод. Учитывая сокращение объемов продаж (п.

12) и несущественные суммы капитальных вложений, связать значительный рост оборотных активов в 2016 г. с текущим или планируемым наращиванием масштабов деятельности затруднительно. Двукратное падение оборачиваемости текущих активов (п. 24) говорит о серьезном ухудшении в управлении дебиторской задолженностью и/или запасами компании в 2016 г.
24) говорит о серьезном ухудшении в управлении дебиторской задолженностью и/или запасами компании в 2016 г. Чтобы сделать окончательный вывод, надо рассчитать периоды оборота и изучить информацию о работе с заказчиками и поставщиками.

После этого можно будет определить, как оптимизировать оборачиваемость. Рост оборотных активов, существенно превысивший размеры собственных средств, полученных в периоде (117 031 тыс.

руб.>18 447 тыс. руб.), стал причиной снижения коэффициента автономии 2016 г. В 2015 г. он увеличился в результате роста собственных средств (21 500 тыс.

руб.) и сокращения совокупных активов (текущие активы сократились, рост внеоборотных активов на 19 181 тыс.

руб. оказался в пределах возникшего за период объема собственных средств). На каждую отчетную дату значения коэффициента автономии остаются высокими, поэтому даже в 2016 г.

говорить о снижении и тем более утрате финансовой устойчивости не приходится.

Компания была и остается финансово устойчивой.

Замедление оборачиваемости текущих активов (п. 24) повлекло за собой падение оборачиваемости совокупных активов (п. 27) и заметное сокращение коэффициентов рентабельности предприятия.

То, что падение рентабельности собственного капитала (–6 %) превысило падение рентабельности активов (–5 %), говорит о том, что структура источников финансирования компании стала менее благоприятной с точки зрения собственников и инвесторов.

Этим изменением стало увеличение доли заемных средств (пп.

31, 17). Во всех периодах причина роста собственного капитала — полученная прибыль (пп. 14, 7, 6), а не переоценка внеоборотных активов (п. 5), что положительно характеризует положение компании.

Отметим снижение объемов прибыли в 2016 г.

(п. 14) и как следствие — меньший прирост собственных средств по отношению к предыдущему периоду. Но этот факт не снижал финансовые показатели, а лишь замедлял их рост.

Существенная часть прибыли компании (порядка 50 %) распределяется в пользу собственников (п. 19). В результате увеличивается собственный капитал и, как следствие, финансовые показатели растут медленнее, чем позволяют результаты работы предприятия.

Учитывая достаточно высокий уровень всех финансовых показателей, компания «может себе позволить» сложившиеся параметры работы. Показатели ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности организации меняются под влиянием следующих параметров:

  1. финансовый результат (прибыль) и его распределение между компанией и собственниками;
  2. условия управления оборотными активами;
  3. принципы финансирования деятельности.
  4. размеры вложений во внеоборотные активы;

Общим для всех финансовых показателей является тот факт, что их величина зависит от роста собственного капитала компании, т.

е. от действий, влияющих на размеры выручки, производственных и финансовых расходов, дивидендных выплат, привлекаемого акционерного капитала.

Соотношение размеров капитальных вложений и роста собственного капитала, а также принципы управления оборотными активами оказывают влияние на динамику коэффициентов финансовой устойчивости и рентабельности. Для показателя общей ликвидности принципиален не сам размер капитальных вложений, а способ их финансирования — долгосрочными либо краткосрочными источниками.

Выбор в пользу долгосрочного заемного капитала способен «поддержать» показатель общей ликвидности, но в дальнейшем может иметь отрицательные последствия для всех коэффициентов за счет большей величины финансовых расходов в составе прибыли. Статья опубликована в журнале : Подписывайтесь на «Утреннего бухгалтера».

Все для бухгалтера.

  1. © 2001–2020, Клерк.Ру.

18+

Routes to finance

Как владелец малого бизнеса, вы находитесь в особом обстоятельстве собственности.

У вас есть все в бизнесе, кроме того, что вы должны другим людям.

Это здорово, но знаете ли вы, как это право собственности (так называемый «капитал») работает?

В этой статье объясняется концепция справедливости владельца и почему для вас важно знать об этом.

Термин «капитал» означает стоимость или стоимость. Это также может означать право собственности.

В общем виде взглянуть на справедливость, рассмотреть ценность чего-то и сколько стоит за это значение. Остается справедливость. Например, справедливость в недвижимости означает часть стоимости части собственности, которая не является суммой кредита.

Таким образом, если имущество оценивается (оценивается) в размере 100 000 долларов США, а сумма кредита (текущая основная сумма) составляет 80 000 долларов США, капитал составляет 20 000 долларов США. Собственные средства являются собственностью владельца (собственником) в бизнесе или суммой бизнес-активов, принадлежащих владельцам бизнеса.

Еще один способ взглянуть на эту концепцию — сказать, что собственный капитал в бизнесе — это сумма, которую владелец инвестировал в бизнес за вычетом любых денег, которые владелец вывел из бизнеса в форме ничьей (а не как зарплата). Вы можете найти сумму собственного капитала в бизнесе, просмотрев баланс.

Вы можете найти сумму собственного капитала в бизнесе, просмотрев баланс.

Слева — активы (ценность того, что принадлежит бизнесу).

Справа вверху находятся обязательства (что связано с бизнесом) и собственный капитал (что осталось).

См. Ниже подробное объяснение баланса. Доля участия — это доля участия в предпринимательской деятельности, от концепции капитала как собственности.

Акционеры имеют долевое участие; их покупка акций в корпорации дает им долю собственности на бизнес. Акционерный интерес в отличие от процентов кредиторов от займов, сделанных кредиторами для бизнеса. Собственный капитал увеличивается за счет (a) увеличения взносов в собственный капитал или (b) увеличения прибыли бизнеса.

Это упрощено, но в основном единственный способ, которым может расти собственный капитал / собственность владельца, — это инвестировать больше денег в бизнес или увеличить прибыль за счет увеличения продаж и снижения расходов.

Если владелец бизнеса снимает деньги с собственного капитала, вывод считается приростом капитала, а владелец должен уплатить налог на прирост капитала при выходе. У каждого владельца бизнеса есть отдельный счет (называемый «счетом капитала»), показывающий его или ее собственность в бизнесе.Стоимость всех счетов капитала всех владельцев — это общий капитал владельца в бизнесе. Например, предположим, что Том начинает бизнес и вкладывает $ 1000 из своего личного расчетного счета и компьютера стоимостью 1000 долларов США.

Эта сумма в размере 2000 долларов называется капитальным вкладом, поскольку Том предоставил капитал (в виде наличных денег и имущества) для бизнеса.

В следующем месяце Том принимает ничью от бизнеса в размере 500 долларов.

Таким образом, собственный капитал его владельца составляет $ 1500 в конце второго месяца. Можно иметь чистый отрицательный собственный капитал владельца, если владелец берет больше денег из бизнеса, чем он или она внесли. Собственный капитал изменяется со временем, и он отображается в конце отчетного периода (месяца, квартала или года) на балансе предприятия.
Собственный капитал изменяется со временем, и он отображается в конце отчетного периода (месяца, квартала или года) на балансе предприятия. Расчет по собственному капиталу — это активы минус обязательства.

В упрощенном примере, если стоимость бизнес-активов составляет 3 500 000 долларов США, а общие деловые обязательства составляют 2 500 000 долларов США, собственный капитал составляет 1 000 000 долларов США. В балансовом отчете представлены активы слева и обязательства и собственный капитал справа. В балансе собственный капитал отображается в виде чистой суммы в определенный момент времени (обычно в конце месяца, квартала или года).

Чистая сумма объясняется тем, что владелец внес свой вклад в бизнес, но он также взял деньги из бизнеса. Собственный капитал владельца выражается по-разному в каждом типе бизнеса:

  1. В корпорации это выражается как нераспределенная прибыль, которая в основном является собственником капитала, хранящегося в бизнесе, который будет использоваться для роста бизнеса.
  2. В индивидуальном предпринимательстве или товариществе он выражается как баланс капитала владельца или партнера в балансе.

Подробнее о разнице между собственностью и нераспределенной прибылью.

Учет собственных средств предприятия

Цель изучения темы: рассмотреть порядок учета собственных средств организации, а именно таких составляющих собственного капитала организации, как уставный (складочный) капитал, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль. В результате изучения темы студент должен:

  1. • рассмотреть источники и порядок формирования собственного капитала организации;
  2. • усвоить порядок учета собственных средств организации.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности.

Источники формирования собственных средств:

  1. • резервный капитал;
  2. • уставный капитал;
  3. • нераспределенная прибыль;
  4. • добавочный капитал;
  5. • прочие резервы.

Уставный капитал — величина вкладов собственников организации в имущество при ее создании. У организаций, по законодательству не имеющих в составе учредительных документов устава (полное товарищество, товарищество на вере), сумма средств, внесенных учредителями, называется складочным капиталом.

Рекомендуем прочесть:  Новое имя раффайзен пфр

Государственные и муниципальные унитарные предприятия не наделены правом собственности на имущество, закрепленное за ними собственником, поэтому общая величина этого имущества называется уставный фонд. Порядок формирования уставного (складочного) капитала (фонда) коммерческих организаций представлен в табл.

13.1. Акционерные общества подразделяются на публичные (ПАО) и непубличные. Согласно ст. 66.3 ГК РФ публичным является акционерное общество, акции которого и ценные бумаги которого, конвертируемые в его акции, публично размещаются (путем открытой подписки) или публично обращаются на условиях, установленных законами о ценных бумагах.

Правила о публичных обществах применяются также к акционерным обществам, устав и фирменное наПорядок формирования уставного (складочного) капитала (фонда) Таблица 13.1 Операционно-правовые формы Порядок формирования уставного (складочного) капитала Хозяйственные общества Акционерное общество Уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами (п. 1 ст. 99 ГК РФ) Общество с ограниченной ответственностью Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников (ст. 14 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон «Об ООО»)) Хозяйственное товарищество Полное товарищество Не менее половины вклада в складочный капитал должно быть внесено участником к моменту его регистрации, а остальная часть — в сроки, установленные учредительным договором (ст.

73 ГК РФ) Товарищество на вере В соответствии с учредительным договором полные товарищи и вкладчики обязаны внести вклады в складочный капитал (ст.

83, 85 ГК РФ) Производственный кооператив Уставный капитал основывается на паевых взносах, вносимых членами производственного кооператива при его создании. К моменту регистрации должно быть внесено не менее 10% паевого взноса, а остальная часть — в течение года с момента регистрации (ст. 106.3 ГК РФ) Операционно-правовые формы Порядок формирования уставного (складочного) капитала Государственное и муниципальное унитарное предприятие Уставный фонд государственного или муниципального предприятия может формироваться за счет денег, а также ценных бумаг, других вещей, имущественных прав и иных прав, имеющих денежную оценку.

Размер уставного фонда государственного предприятия должен составлять не менее пяти тысяч минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату государственной регистрации государственного предприятия. Размер уставного фонда муниципального предприятия должен составлять не менее одной тысячи минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату государственной регистрации муниципального предприятия (ст. 12 Федерального закона от 14.11.2002 № 161 -ФЗ

«О государственных и муниципальных унитарных предприятиях»

) Хозяйственные партнерства Каждый участник партнерства обязан внести вклад в складочный капитал партнерства.

Вклад в складочный капитал партнерства может осуществляться деньгами, другими вещами или имущественными правами либо иными имеющими денежную оценку правами.

Вкладом в складочный капитал партнерства не могут выступать ценные бумаги, за исключением облигаций хозяйственных обществ (ст. 10 Федерального закона от 03.12.2011 № 380-ФЗ «О хозяйственных партнерствах») именование которых содержат указание на то, что общество является публичным.

Общество с ограниченной ответственностью и акционерное общество, которые не отвечают вышеуказанным признакам, признаются непубличными. Уставный капитал акционерных обществ складывается из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций.

Все акции общества являются бездокументарными. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.

Номинальная стоимость привилегированных акций одного типа и объем предоставляемых ими прав должны быть одинаковыми. При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.

Минимальный размер уставного капитала для ПАО соответствует 100 000 руб., а для непубличного акционерного общества минимальный размер уставного капитала составляет 10 000 руб.

(ст. 26 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»).

Акции общества, распределенные при его учреждении, должны быть полностью оплачены в течение года с момента государственной регистрации общества, если меньший срок не предусмотрен договором о создании общества. Не менее 50% акций общества, распределенных при его учреждении, должно быть оплачено в течение трех месяцев с момента государственной регистрации общества. Согласно ст. 14 Федерального закона «Об ООО» размер уставного капитала общества должен быть не менее чем 10 000 руб.

Денежная оценка имущественного взноса в уставный капитал должна производиться только независимым оценщиком. При этом участники общества не смогут определить стоимость имущества выше, чем оценил его оценщик.

Полным товариществом признается товарищество, участники которого в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут финансовую ответственность по его обязательствам, принадлежащим им имуществом. В товариществе на вере (коммандитном товариществе) наряду с полными товарищами имеется один или несколько его участников, т.е.

вкладчиков (коммандитистов), не принимающих участия в предпринимательской деятельности, но несущих риск убытков в пределах внесенных ими вкладов.

По унитарным предприятиям образуется уставный фонд. Он формируется муниципальными или федеральными органами, которые в качестве учредителей имеют право собственности на имущество этих предприятий. Имущество унитарных предприятий является неделимым, т.е.

не может быть разделено на вклады (доли, паи). Оно принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, но не на праве собственности.

Производственный кооператив (артель) — добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной и иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов (ст.

1 Федерального закона от 08.05.1996 № 41 -ФЗ «О производственных кооперативах»). Учредительным документом кооператива может быть предусмотрено участие в его деятельности юридических лиц.

Кооператив является юридическим лицом — коммерческой организацией. Кооператив образуется по решению его учредителей. Число членов кооператива не может быть менее пяти человек.

Юридическое лицо участвует в деятельности кооператива через своего представителя в соответствии с уставом кооператива. Хозяйственное партнерство — созданная двумя или более лицами коммерческая организация, в управлении деятельностью которой принимают участие участники партнерства, а также иные лица в пределах и в объеме, которые предусмотрены соглашением об управлении партнерством.

Участники партнерства не отвечают по обязательствам партнерства и несут риск убытков, связанных с деятельностью партнерства, в пределах сумм внесенных ими вкладов.

Партнерство не вправе осуществлять эмиссию облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг.

Также оно не вправе размещать рекламу своей деятельности.

Добавочный капитал — стоимость имущества, внесенного учредителями (акционерами) сверх зарегистрированного уставного капитала, а также начисления, образующиеся в результате дооценки имущества в результате переоценки, безвозмездно полученное имущество. Резервный капитал — часть собственного капитала, выделенного из чистой прибыли для покрытия возможных балансовых убытков и других потерь. Нераспределенная прибыль — чистая прибыль общества, полученная за вычетом убытков, дивидендов или перечислений в сумму оплаченного капитала.

Каждый экономический субъект для ведения хозяйственной деятельности должен располагать собственным капиталом или финансовыми источниками (ресурсами).

Собственный капитал предприятия состоит из уставного, добавочного, резервного капитала, накопленных фондов, а также средств, полученных из бюджета и от инвесторов на финансирование строго целевых мероприятий. В зависимости от финансового положения важной составляющей собственного капитала экономического субъекта может быть нераспределенная прибыль. Учет уставного капитала ведется на счете 80 «Уставный капитал».

Уставный капитал открытого акционерного общества формируется путем выпуска и продажи акций. При этом может проводиться подписка на акции, определяющая доли учредителей в уставном капитале, поэтому при образовании и движении уставного капитала к счету 80 могут быть открыты субсчета:

  1. • 80-2 «Подписной капитал»;
  2. • 80-1 «Объявленный капитал»;
  3. • 80-3 «Оплаченный капитал».

Кредит счета 80 — остаток средств и их поступление на счет.

Дебет счета 80 — отражается выбытие и списание средств. Сальдо счета 80 «Уставный капитал» может быть только кредитовым и должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации. Учет расчетов с учредителями ведется на счете 75 «Расчеты с учредителями», который имеет два субсчета:

  1. • 75-2 «Расчеты по выплате доходов».
  2. • 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»;

Субсчет 75-1 имеет дебетовое сальдо, которое отражает сумму задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал.

Бухгалтерский учет расчетов с учредителями ведут на субсчете 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал». Формирование уставного капитала при учреждении организации:

  1. • Д 80-1 — К 80-2 — отражено распределение уставного капитала по номинальной доле участников;
  2. • Д 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»;
  3. • Д 80-2 — К 80-3 — оплачен подписной капитал.
  4. • К 80-1 «Объявленный капитал» — отражен уставный капитал, предложенный к государственной регистрации;

В качестве вклада в уставный капитал могут выступать:

  1. • денежные средства: Д 51, 50, 52 — К 75-1;
  2. • ценные бумаги: Д 58 — К 75-1;
  3. • прочие ценности: Д 10,41 — К 75-1.
  4. • нематериальные активы: Д 08 — К 75-1, Д 04 — К 08;
  5. • основные средства: Д 08 — К 75-1, Д 01 — К 08;

Оценка неденежных вкладов участников производится в соответствии с решением общего собрания учредителей при условии его единогласного принятия. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в порядке, предусмотренном законами при внесении изменений в учредительные документы и регистрации этих изменений.

По решению учредителей в процессе деятельности организации уставный капитал может быть увеличен:

  1. • за счет дополнительных вкладов участников или третьих лиц, принимаемых в состав учредителей.
  2. • за счет имущества организации;

Увеличение размера уставного капитала может производиться за счет средств добавочного капитала или за счет чистой прибыли.

При этом составляются следующие корреспонденции:

  1. • Д 83 — К 80 — за счет добавочного капитала;
  2. • Д 84 — К 80 — за счет нераспределенной прибыли;
  3. • Д75-1 — К 80 — за счет взносов учредителей.

Сумма, на которую увеличивается уставный капитал, не должна превышать разницы между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала. Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у организации имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов. Размер чистых активов — это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств организации.

Уменьшение уставного капитала может производиться в обязательном порядке в следующих случаях:

  1. • превышение размера уставного капитала над величиной чистых активов по итогам работы во втором и последующих финансовых годах после регистрации:
  2. — Д 80 — К 75-1 — на сумму уменьшения уставного капитала при неоплате его учредителями либо при выходе из состава учредителей;
  3. — Д 80 — К 84 — на сумму уменьшения уставного капитала.
  4. • неполной оплаты участниками своих взносов в уставный капитал в течение года после регистрации;

Пример В соответствии с учредительным договором ООО «Сириус» предусмотрено формирование уставного капитала в размере 85 000 руб. Учредители ООО «Сириус» (три физических лица): два физических лица вносят по 10 000 руб., а третий — 65 000 руб. Все учредители перечислили на расчетный счет по 15 000 руб.

Будут сформированы следующие проводки:

  1. • Д 75-1-К 80- 85 000 руб.;
  2. • Д 08 — К 75-1 — 65 000 руб. — на сумму стоимости основных средств, внесенных учредителем.
  3. • Д 51 — К 75-1 — 20 000 руб. — на сумму денежных средств, внесенных учредителями;

Аналитический учет по счету 80 ведут по учредителям, видам внесенного имущества и типам акций.

Собственные средства предприятия

14 мая 2018 Собственные средства (собственный капитал или СК) — общая рыночная стоимость всего, что принадлежит предприятию и находится в его полном распоряжении.

СК формируется из:

  1. средств, которые безвозвратно вносят собственники предприятия или какие-либо другие юридические или физические лица;
  2. первоначальных инвестиций учредителей;
  3. чистой прибыли, полученной за определенный период. Важно! Ее к СК добавляют не сразу, а только после вычета дивидендов. Последние выплачиваются владельцам акций предприятия чаще всего в конце года;
  4. денежных средств, предназначенных для определенного целевого финансирования. Государство отдает их безвозвратно, но выдвигает единственное требование: тратятся суммы только по означенному заранее направлению, и никуда более.

Основной прирост собственных средств обеспечивается каждодневным трудом работников предприятия, умножающим доходы и прибыль.

Размер собственных средств фиксируется в бухгалтерском балансе. Состоит он из:

  1. Резервным капиталом. Он нужен для того, чтобы была возможность выплачивать дивиденды, когда размер прибыли недостаточен. Кроме того, с помощью резервного капитала можно покрыть убытки, которые возникают в процессе производства (брак, простои, снижение продаж);
  2. Неразделенной прибылью, оставшейся после перечисления в казну налогов, не выплаченной в виде дивидендов и потраченной на иные цели. Она остается в распоряжении предприятия.
  3. Уставного капитала. Это финансы, инвестированные в предприятие, когда оно создавалось (материальные и нематериальные активы). Благодаря уставному капиталу компания может постоянно находиться на рынке.
  4. Добавочного капитала. Его создают денежные ресурсы, полученные от дооценки основных средств (зданий, сооружений, оборудования). Проводится она с целью доведения их стоимость до рыночной.

В СК также включаются:

  1. проценты по займам;
  2. дивиденды от финансовых сделок, а также проценты, полученные от подобных операций.
  3. специальные, а также целевые финансовые фонды. Они образуются за счет доходов от аренды собственных активов;

Наличие СК, его соотношение с заемным капиталом (кредиты и соответствующая задолженность) позволяет участникам рынка определить уровень финансовой устойчивости компании, ее маневренность, запас прочности.

По наличию СК потенциальный инвестор может вероятность банкротства предприятия. Благодаря СК акционеры могут:

  1. постоянно получать прибыль.
  2. накопить финансы;
  3. определить, насколько стабильна компания в финансовом плане;
  4. легко привлечь дополнительную денежную массу или капитал в иной форме;

Часть собственных средств всегда можно предложить в виде залога или попросту продать.

Все вышеперечисленные преимущества СК ни в коей мере не означают, что предприятию следует обходиться только им, а заемными средствами пользоваться вовсе необязательно. Все обстоит как раз наоборот. В структуре капитала лучше всего придерживаться паритета, когда:

  1. 50% составляет СК;
  2. столько же приходится на кредитные средства.

Внешние займы позволяют уменьшить сумму налога на прибыль.

Сделать это можно вполне легально, так как из налоговой базы вычитаются все затраты, которые идут на обслуживание кредитных долгов. Кроме того, за счет займов можно расширить производство и приумножить доходы.

И если последние выше процентов, которые нужно перечислять банку или иным кредиторам, почему же не пользоваться заемными средствами? Когда предприятие в своей хоздеятельности обходится только собственными возможностями, оно, безусловно, обеспечивает себе финансовую стабильность.

Однако одновременно с этим сдерживаются темпы его дальнейшего развития.

Ведь обеспечить рост доходов невозможно без инвестиций и заемного финансирования.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+